Mecanismo de participação nos lucros com High Water Mark e regras dos ciclos

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O que é a participação nos lucros baseada no maior patrimônio líquido (mecanismo High Water Mark)?

O trader de elite receberá uma parcela dos lucros que excederem o High Water Mark anteriormente liquidado somente quando sua conta atingir um novo recorde de lucro.

Ao copiar um trader de elite, ele receberá uma parte dos seus lucros como remuneração (participação nos lucros) somente quando sua conta apresentar lucro no resultado geral. Esse mecanismo também é conhecido como mecanismo High Water Mark (HWM). Independentemente das oscilações posteriores da conta, o mesmo lucro será compartilhado apenas uma vez. O copy trading de spot, futuros e CFD (contratos por diferença) segue esse mesmo princípio.

 

Vantagens para os seguidores:

• A participação nos lucros incide apenas sobre os lucros, sem deduções por prejuízos: o cálculo considera somente os novos lucros que ainda não foram compartilhados. Você não pagará participação nos lucros quando sua conta estiver no prejuízo.

• O mesmo lucro nunca será cobrado duas vezes: os lucros que já foram liquidados não serão calculados novamente quando a conta voltar a oscilar.

• Somente os novos ganhos são contabilizados: cada liquidação considera apenas o lucro gerado desde a liquidação anterior, calculado com base na porcentagem de participação nos lucros vigente no momento da liquidação.

 

Ciclo de participação nos lucros: com que frequência ocorre a liquidação?

O ciclo de participação nos lucros determina com que frequência o sistema calcula a participação nos lucros. Ao criar um portfólio de elite, os traders de elite de copy trading de futuros e CFD podem escolher uma das três opções.

 

Ciclo de participação nos lucros	Horário de liquidação (UTC+8)	Produto aplicável
Diário (recomendado como padrão)	Todos os dias, à 0h	Copy trading de futuros, copy trading de CFD
Semanal	Toda segunda-feira, à 0h	Copy trading de futuros, copy trading de CFD
Mensal	No dia 1º de cada mês, à 0h	Copy trading de futuros, copy trading de CFD
Semanal fixo	Toda segunda-feira, às 8h	Copy trading de spot

 

Pontos principais:

• O ciclo de participação nos lucros é selecionado pelo trader de elite ao criar o portfólio de elite e não pode ser alterado posteriormente.

• Todos os portfólios de elite de futuros e CFD criados antes desta atualização seguem a liquidação diária.

• Independentemente do ciclo, interromper o copy trading, ser removido pelo trader de elite ou ter o portfólio de elite encerrado pelo trader de elite aciona uma liquidação imediata. Não é necessário aguardar o fim do ciclo.

 

Lógica de cálculo principal (aplica-se a todos os ciclos)

Participação nos lucros pendente = lucro aguardando liquidação da participação nos lucros × porcentagem de participação nos lucros

Lucro aguardando liquidação da participação nos lucros = P&L total da conta (com base no High Water Mark) − lucro já liquidado para participação nos lucros

Se o resultado for negativo, o lucro sujeito à participação será registrado como 0.

 

• P&L total da conta: soma de todos os lucros e prejuízos gerados na conta desde o início do copy trading (realizados + não realizados).

• Lucro já compartilhado: parcela do lucro sobre a qual já foi cobrada participação nos lucros em uma liquidação anterior. Esse valor não será contabilizado novamente.

• Lucro sujeito à participação: lucro novo gerado na liquidação atual que ainda não foi compartilhado.

O ciclo apenas altera a frequência com que o cálculo é executado. A fórmula em si nunca muda.

 

Exemplos

Exemplo 1: Liquidação diária (copy trading de futuros)

Suponha que a porcentagem de participação nos lucros do trader de elite seja ajustada diariamente. A tabela abaixo mostra as liquidações ao longo de sete dias consecutivos (em USDT):

 

Data de liquidação	P&L diário	P&L total da conta (HWM)	Lucro já compartilhado	Lucro a ser compartilhado	Porcentagem de participação nos lucros	Participação nos lucros a pagar
Dia 1	+1.000	1.000	0	1.000	10%	100
Dia 2	–500	500	1.000	0	10%	0
Dia 3	+2.000	2.500	1.000	1.500	12%	180
Dia 4	–1000	1.500	2.500	0	15%	0
Dia 5	+500	2.000	2.500	0	12%	0
Dia 6	+300	2.300	2.500	0	10%	0
Dia 7	+500	2.800	2.500	300	15%	45

 

Como interpretar esta tabela:

• Dias 2 e 4 a 6: o P&L total da conta não ultrapassou o High Water Mark anterior, ou seja, o maior nível em que a participação nos lucros já havia sido liquidada. Portanto, nenhuma nova participação nos lucros foi liquidada, e você não foi cobrado novamente.

• Dias 1, 3 e 7: o P&L total da conta ultrapassou o High Water Mark anterior, e a participação nos lucros foi calculada apenas sobre o valor excedente. Por exemplo, no dia 3, o P&L total de 2.500 USDT ultrapassou o lucro já compartilhado de 1.000 USDT. O valor adicional de 1.500 USDT foi calculado com a taxa de 12% vigente naquele dia, resultando em uma participação nos lucros de 180 USDT.

 

Exemplo 2: Mesmo P&L, qual é a diferença entre a liquidação diária e semanal?

Suponha que a porcentagem de participação nos lucros permaneça em 10% e que o P&L total ao final de cada dia seja o seguinte (em USDT):

• Dia 1: 1.000

• Dia 2: 3.000

• Dia 3: 500

• Dias 4 a 7: 500

• Dia 8: 2.000

• Dias 9 a 14: sobe para 3.000 e permanece nesse nível

 

Ponto de comparação	Participação nos lucros acumulada (diária)	Participação nos lucros acumulada (semanal)
Fim da semana 1	300	50
Fim da semana 2	300	300

 

Cálculo:

• Diária: no dia 1, 1.000 × 10% = 100. No dia 2, o acréscimo de 2.000 × 10% = 200. Depois disso, o P&L total nunca ultrapassou 3.000, portanto não houve nova participação nos lucros. Total acumulado: 300.

• Semanal: ao final da semana 1, o P&L total era de 500, portanto 500 × 10% = 50. Ao final da semana 2, o P&L total era de 3.000, portanto o acréscimo de 2.500 × 10% = 250. Total acumulado: 300.

O que este exemplo mostra:

• Em um ciclo mais longo, picos de lucro no meio do ciclo, seguidos de recuos, não serão liquidados separadamente.

• Quando a conta finalmente atingir o mesmo nível, a participação nos lucros acumulada será idêntica. A única diferença será o momento da liquidação.

• O valor efetivo também é afetado pela existência de posições abertas no momento da liquidação e por eventuais ajustes na porcentagem de participação nos lucros.

 

Como consultar o ciclo de participação nos lucros de um portfólio

1. Na tabela de classificação ou na página de perfil do trader de elite, consulte a etiqueta exibida abaixo do nome dele, como "Participação nos lucros semanal de 30%".

2. Toque na etiqueta para consultar o horário de liquidação e a descrição das regras.

3. A mesma etiqueta aparece na página de configurações de copy trading, na Central de Copy Trading e na página de detalhes do copy trading, permitindo que você consulte essa informação a qualquer momento.

 

Perguntas frequentes

1. Como sei se um portfólio é liquidado diariamente, semanalmente ou mensalmente?

Consulte a etiqueta da porcentagem de participação nos lucros. Ela indicará "Participação nos lucros diária de X%", "Participação nos lucros semanal de X%" ou "Participação nos lucros mensal de X%". Toque na etiqueta para consultar o horário exato da liquidação.

2. Por que não estou pagando participação nos lucros mesmo quando minha conta está no lucro?

Porque o P&L total da conta ainda não ultrapassou o maior nível de lucro anteriormente compartilhado. Por exemplo, se o maior lucro já compartilhado foi de 1.000 USDT e a conta caiu de 900 para 500 e depois se recuperou, nenhuma nova participação nos lucros será gerada até que o valor ultrapasse 1.000 USDT.

3. Quando ocorre a liquidação?

• Copy trading de spot: toda segunda-feira, às 8h (UTC+8).

• Copy trading de futuros e CFD: de acordo com o ciclo de participação nos lucros definido para o portfólio: diariamente, toda segunda-feira ou no dia 1º de cada mês, à 0h (UTC+8).

• Interromper o copy trading, ser removido ou ter o portfólio encerrado aciona uma liquidação imediata.

4. Se eu interromper o copy trading no meio do ciclo, preciso esperar até o fim do ciclo para que a liquidação ocorra?

Não. Interromper o copy trading, ser removido ou ter o portfólio encerrado aciona uma liquidação imediata, independentemente do ciclo de participação nos lucros.

5. O que acontece se eu tiver posições abertas no momento da liquidação?

Futuros e CFD são liquidados apenas para contas sem posições abertas. Se você tiver uma posição aberta, essa liquidação será ignorada, e o lucro pendente será liquidado integralmente na próxima liquidação. Ele não será perdido nem contabilizado duas vezes. No copy trading de spot, a liquidação é feita com base no P&L final após o trader de elite encerrar todas as posições.

6. O que acontece se o trader de elite alterar a porcentagem de participação nos lucros durante um ciclo?

A taxa vigente no momento da liquidação será aplicada a todo o lucro não liquidado acumulado durante o ciclo. Os traders de elite podem alterar a taxa no máximo uma vez por ciclo. Por isso, vale a pena verificar a taxa antes de copiar um portfólio semanal ou mensal.

7. Quando a contagem regressiva da participação nos lucros será exibida?

Quando a conta tiver lucros aguardando compartilhamento:

• Portfólios diários: nas 24 horas anteriores à liquidação de cada dia.

• Portfólios semanais: de domingo, à 0h, até segunda-feira, à 0h.

• Portfólios mensais: do último dia do mês, à 0h, até o dia 1º do mês seguinte, à 0h.

8. Para portfólios com liquidação semanal ou mensal, a transferência de fundos para fora da conta tem algum impacto?

Os fundos congelados continuam sendo verificados diariamente quanto à possibilidade de devolução, às 0h, independentemente do ciclo de participação nos lucros. Se a conta não tiver posições em aberto no momento da verificação, o valor total congelado será devolvido.

9. Um atraso na liquidação afetará o valor final da participação nos lucros?

Não. A liquidação em lote pode sofrer pequenos atrasos. Se uma liquidação não ocorrer no momento previsto, o sistema realizará automaticamente o ajuste no ciclo seguinte, sem afetar o valor.

10. Como os cálculos diferem entre spot, futuros e CFD?

A fórmula básica é a mesma. As diferenças estão na forma de medir o P&L e na frequência das liquidações:

• Copy trading de spot: a liquidação ocorre toda segunda-feira. A participação nos lucros pendente exibida diariamente é uma estimativa baseada no P&L não realizado, atualizado a cada hora. O valor efetivo é calculado com base no P&L realizado após o trader de elite encerrar as posições.

• Copy trading de futuros: diariamente, semanalmente ou mensalmente. O P&L total inclui as taxas de financiamento incorridas durante o período em que as posições são mantidas. Essas taxas são cobradas ou pagas regularmente pelas posições long e short, de acordo com as condições de mercado.

• Copy trading de CFD: diariamente, semanalmente ou mensalmente. O P&L total inclui o swap (encargo de financiamento overnight aplicado às posições mantidas após o horário de rolagem diário), arredondado para duas casas decimais.

11. Se a porcentagem de participação nos lucros for definida como 0%, o lucro ainda aparecerá nos meus registros de participação nos lucros?

Sim. O sistema continuará registrando esse lucro como "lucro já compartilhado", para que ele não seja contabilizado novamente caso a taxa seja alterada posteriormente.