High-Water-Mark-Gewinnanteilsmechanismus und Zyklusregeln

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Was ist der Gewinnanteil auf Basis des höchsten Eigenkapitals (High-Water-Mark-Mechanismus)?

Der Elite-Trader erhält nur dann einen Anteil am Gewinnbetrag oberhalb der zuvor abgerechneten High-Water-Mark, wenn Ihr Konto ein neues Gewinnhoch erreicht.

Wenn Sie einen Elite-Trader kopieren, verdient der Elite-Trader nur dann einen Teil Ihres Gewinns als Rendite (Gewinnanteil), wenn das Konto insgesamt profitabel ist. Dieser Mechanismus ist auch als High-Water-Mark-Mechanismus (HWM) bekannt. Ganz gleich, wie sich das Konto danach entwickelt, wird derselbe Gewinn nur einmal geteilt. Spot-, Futures- und CFD-Copy-Trading (Contract for Difference) folgen alle diesem Prinzip.

 

Vorteile für Kopierende:

• Der Gewinnanteil gilt nur für Gewinne – ohne Abzüge für Verluste: Der Gewinnanteil wird nur auf neue Gewinne berechnet, die noch nicht geteilt wurden. Ihnen wird nichts berechnet, wenn Ihr Konto Verluste aufweist.

• Derselbe Gewinn wird niemals doppelt belastet: Bereits abgerechneter Gewinn wird nicht noch einmal berechnet, wenn das Konto erneut schwankt.

• Nur neue Gewinne werden gezählt: Jede Abrechnung umfasst nur den seit der vorherigen Abrechnung erzielten Gewinn, berechnet nach dem zum Zeitpunkt der Abrechnung geltenden Gewinnanteilsverhältnis.

 

Gewinnanteilszyklus: Wie oft wird abgerechnet?

Der Gewinnanteilszyklus legt fest, wie oft das System den Gewinnanteil berechnet. Beim Erstellen eines Elite-Portfolios können Elite-Trader im Futures- und CFD-Copy-Trading eine von drei Optionen wählen.

 

Gewinnanteilszyklus	Abrechnungszeitpunkt (UTC+8)	Relevantes Produkt
Täglich (empfohlener Standard)	Täglich um 00:00 Uhr	Futures-Copy-Trading, CFD-Copy-Trading
Wöchentlich	Jeden Montag um 00:00 Uhr	Futures-Copy-Trading, CFD-Copy-Trading
Monatlich	Am 1. Tag jedes Monats um 00:00 Uhr	Futures-Copy-Trading, CFD-Copy-Trading
Wöchentlich (fest)	Jeden Montag um 08:00 Uhr	Spot-Copy-Trading

 

Wichtige Punkte:

• Der Gewinnanteilszyklus wird vom Elite-Trader bei der Erstellung des Elite-Portfolios ausgewählt und kann im Nachhinein nicht mehr geändert werden.

• Vor dieser Aktualisierung erstellte Elite-Portfolios für Futures und CFD werden alle täglich abgerechnet.

• Unabhängig vom Zyklus löst das Beenden des Copy-Tradings, die Entfernung durch den Elite-Trader oder das Schließen des Elite-Portfolios durch den Elite-Trader eine sofortige Abrechnung aus. Es ist nicht erforderlich, bis zum Ende des Zyklus zu warten.

 

Zentrale Berechnungslogik (gilt für alle Zyklen)

Ausstehender Gewinnanteil = für die Gewinnanteilsabrechnung ausstehender Gewinn × Gewinnanteilsverhältnis

Für die Gewinnanteilsabrechnung ausstehender Gewinn = gesamter Konto-P&L (nach höchstem Eigenkapital) − bereits für den Gewinnanteil abgerechneter Gewinn

(Falls das Ergebnis negativ ist, wird der zu teilende Gewinn als 0 erfasst.)

 

• Gesamter Konto-P&L: die Summe aller Gewinne und Verluste, die seit Beginn Ihres Copy-Tradings auf dem Konto erzielt wurden (realisiert + nicht realisiert).

• Bereits geteilter Gewinn: der Teil des Gewinns, für den bei einer früheren Abrechnung bereits ein Gewinnanteil eingezogen wurde. Er wird nicht noch einmal mitgezählt.

• Zu teilender Gewinn: der zum Zeitpunkt dieser Abrechnung neu erzielte Gewinn, der noch nicht geteilt wurde.

Der Zyklus ändert nur, wie oft die Berechnung erfolgt. Die Formel selbst ändert sich nie.

 

Beispiele

Beispiel 1: tägliche Abrechnung (Futures-Copy-Trading)

Nehmen wir an, dass das Gewinnanteilsverhältnis des Elite-Traders täglich angepasst wird. Die folgende Tabelle zeigt die Abrechnungen über sieben aufeinanderfolgende Tage (in USDT):

 

Abrechnungstag	Täglicher P&L	Gesamt-P&L des Kontos (HWM)	Bereits geteilter Gewinn	Zu teilender Gewinn	Gewinnanteilsverhältnis	Fälliger Gewinnanteil
Tag 1	+1.000	1.000	0	1.000	10 %	100
Tag 2	−500	500	1.000	0	10 %	0
Tag 3	+2.000	2.500	1.000	1.500	12 %	180
Tag 4	−1.000	1.500	2.500	0	15 %	0
Tag 5	+500	2.000	2.500	0	12 %	0
Tag 6	+300	2.300	2.500	0	10 %	0
Tag 7	+500	2.800	2.500	300	15 %	45

 

So liest man diese Tabelle:

• Tage 2 und 4–6: Der Gesamt-P&L des Kontos überstieg die vorherige HWM nicht (den höchsten Punkt, an dem bereits ein Gewinnanteil abgerechnet worden war), sodass kein neuer Gewinnanteil abgerechnet werden würde und Ihnen nicht wiederholt etwas berechnet werden würde.

• Tage 1, 3 und 7: Der Gesamt-P&L des Kontos durchbrach die bisherige HWM, wobei der Gewinnanteil ausschließlich für den darüber hinausgehenden Teil berechnet wurde. Beispielsweise lag an Tag 3 der Gesamt-P&L von 2.500 USDT über dem bereits geteilten Gewinn von 1.000 USDT. Die zusätzlichen 1.500 wurden mit dem für diesen Tag geltenden Satz von 12 % berechnet, was einen Anteil von 180 USDT ergab.

 

Beispiel 2: gleicher P&L – was ist der Unterschied zwischen täglicher und wöchentlicher Abrechnung?

Nehmen wir an, dass das Gewinnanteilsverhältnis bei 10 % bleibt und der Gesamt-P&L am Ende jedes Tages wie folgt lautet (in USDT):

• Tag 1: 1.000

• Tag 2: 3.000

• Tag 3: 500

• Tage 4–7: 500

• Tag 8: 2.000

• Tage 9–14: steigt auf 3.000 und bleibt konstant

 

Vergleichspunkt	Ausgezahlter kumulierter Gewinnanteil (täglich)	Ausgezahlter kumulierter Gewinnanteil (wöchentlich)
Ende von Woche 1	300	50
Ende von Woche 2	300	300

 

Berechnung:

• Täglich: Tag 1, 1.000 × 10 % = 100. Tag 2, der Zuwachs um 2.000 × 10 % = 200. Der Gesamt-P&L lag danach zu keinem Zeitpunkt über 3.000, sodass kein weiterer Gewinnanteil generiert wird. Kumuliert: 300.

• Wöchentlich: Am Ende von Woche 1 lag der Gesamt-P&L bei 500, daher: 500 × 10 % = 50. Am Ende von Woche 2 betrug der Gesamt-P&L 3.000, daher: Zuwachs von 2.500 × 10 % = 250. Kumuliert: 300.

Was dieses Beispiel zeigt:

• In einem längeren Zyklus werden Zwischenhochs vor Rücksetzern nicht gesondert abgerechnet.

• Wenn das Konto schließlich denselben Stand erreicht, ist der kumulierte Gewinnanteil identisch – nur der Zeitpunkt der Abrechnung unterscheidet sich.

• Der tatsächliche Betrag wird auch dadurch beeinflusst, ob bei der Abrechnung Positionen gehalten werden und ob das Gewinnanteilsverhältnis angepasst wird.

 

So prüfen Sie den Gewinnanteilszyklus eines Portfolios

1. Prüfen Sie auf der Bestenliste oder der Profilseite des Elite-Traders das Label unter dem Namen des Elite-Traders, etwa „Wöchentlicher Gewinnanteil von 30 %“.

2. Tippen Sie auf das Label, um den Abrechnungszeitpunkt und die Regelbeschreibung anzuzeigen.

3. Dasselbe Label erscheint auf der Seite mit den Copy-Trading-Einstellungen, im Kopierenden-Center und auf der Copy-Trading-Detailseite, sodass Sie es jederzeit überprüfen können.

 

FAQs

1. Woher weiß ich, ob ein Portfolio täglich, wöchentlich oder monatlich abgerechnet wird?

Prüfen Sie das Label für das Gewinnanteilsverhältnis: Es lautet „Täglicher Gewinnanteil von X %“, „Wöchentlicher Gewinnanteil von X %“ oder „Monatlicher Gewinnanteil von X %“. Tippen Sie auf das Label, um den genauen Abrechnungszeitpunkt zu sehen.

2. Warum wird mir kein Gewinnanteil berechnet, obwohl ich Gewinn mache?

Weil der gesamte P&L des Kontos den vorherigen geteilten Höchststand noch nicht überschritten hat. Falls beispielsweise der höchste bereits geteilte Gewinn 1.000 USDT beträgt und das Konto von 900 auf 500 fällt und sich dann wieder erholt, wird kein neuer Gewinnanteil generiert, bis es 1.000 überschreitet.

3. Wann erfolgt die Abrechnung?

• Spot-Copy-Trading: jeden Montag um 08:00 Uhr (UTC+8).

• Futures- und CFD-Copy-Trading: gemäß dem Gewinnanteilszyklus des Plans – täglich, jeden Montag oder am 1. Tag jedes Monats um 00:00 Uhr (UTC+8).

• Das Beenden des Copy-Tradings, die Entfernung aus dem Copy-Trading oder die Schließung des Portfolios löst eine sofortige Abrechnung aus.

4. Falls ich das Copy-Trading mitten im Zyklus stoppe, muss ich dann bis zum Zyklusende auf die Abrechnung warten?

Nein. Die Beendigung des Copy-Tradings, die Entfernung aus dem Copy-Trading oder das Schließen des Portfolios löst unabhängig vom Gewinnanteilszyklus eine sofortige Abrechnung aus.

5. Was passiert, falls ich zum Zeitpunkt der Abrechnung Positionen halte?

Bei Futures und CFD erfolgt die Abrechnung nur für Konten ohne offene Positionen. Falls Sie eine Position halten, wird diese Abrechnung übersprungen. Der nicht abgerechnete Gewinn wird dann bei der nächsten Abrechnung vollständig abgerechnet – er geht weder verloren noch wird er doppelt gezählt. Beim Spot-Copy-Trading erfolgt die Abrechnung auf Basis des endgültigen P&L, nachdem der Elite-Trader alle Positionen geschlossen hat.

6. Was passiert, wenn der Elite-Trader das Gewinnanteilsverhältnis während eines Zyklus ändert?

Das zum Zeitpunkt der Abrechnung geltende Verhältnis gilt für den gesamten nicht abgerechneten Gewinn des gesamten Zyklus. Elite-Trader können das Verhältnis höchstens einmal pro Zyklus ändern. Daher lohnt es sich, das Verhältnis vor dem Kopieren eines wöchentlichen oder monatlichen Portfolios zu überprüfen.

7. Wann sehe ich den Countdown für den Gewinnanteil?

Wenn auf dem Konto Gewinn zur Aufteilung ansteht:

• Tägliche Portfolios: innerhalb von 24 Stunden vor der jeweiligen Tagesabrechnung.

• Wöchentliche Portfolios: von Sonntag um 00:00 Uhr bis Montag um 00:00 Uhr (UTC+8).

• Monatliche Portfolios: vom letzten Tag des Monats um 00:00 Uhr (UTC+8) bis zum 1. Tag des Folgemonats um 00:00 Uhr (UTC+8).

8. Hat es bei wöchentlich und monatlich abgerechneten Portfolios Auswirkungen, wenn Assets aus dem Portfolio überwiesen werden?

Eingefrorene Assets werden unabhängig vom Gewinnanteilszyklus weiterhin täglich um 17:00 Uhr (UTC+1) auf Rückgabe geprüft. Falls das Konto zum Zeitpunkt der Überprüfung keine offenen Positionen aufweist, wird der gesamte eingefrorene Betrag zurückgegeben.

9. Wirkt sich eine Abrechnungsverzögerung auf den endgültigen Gewinnanteilsbetrag aus?

Nein. Die Batch-Abrechnung kann sich leicht verzögern. Falls eine Abrechnung versäumt wird, holt das System dies im nächsten Zyklus automatisch nach und der Betrag ist davon unberührt.

10. Wie unterscheiden sich die Berechnungen zwischen Spot, Futures und CFD?

Die grundlegende Formel ist dieselbe; die Unterschiede liegen darin, wie der P&L gemessen wird und wann die Abrechnung erfolgt:

• Spot-Copy-Trading: Die Abrechnung erfolgt jeden Montag. Der von Tag zu Tag angezeigte ausstehende Gewinnanteil ist eine Schätzung, die auf dem stündlich aktualisierten nicht realisierten P&L beruht; der tatsächliche Betrag bemisst sich nach dem realisierten P&L, nachdem der Elite-Trader Positionen geschlossen hat.

• Futures-Copy-Trading: täglich, wöchentlich oder monatlich. Der Gesamt-P&L umfasst während der Haltedauer angefallene Finanzierungsgebühren (Long- und Short-Positionen erhalten oder zahlen je nach Marktbedingungen regelmäßig Finanzierungsgebühren).

• CFD-Copy-Trading: täglich, wöchentlich oder monatlich. Der Gesamt-P&L umfasst den Swap (die Overnight-Finanzierungsgebühr für Positionen, die über den täglichen Rollover hinaus gehalten werden), gerundet auf zwei Nachkommastellen.

11. Erscheint der Gewinn dennoch in meinen Gewinnanteilsaufzeichnungen, falls das Gewinnanteilsverhältnis auf 0 % festgelegt ist?

Ja. Das System erfasst diesen Gewinn weiterhin als „bereits geteilten Gewinn“, sodass er bei einer späteren Anpassung des Verhältnisses nicht erneut gezählt wird.